2025年1月，全球TV面板市场在复杂的政策与市场环境中呈现出独特的发展态势。从市场需求端来看，中国品牌对国补政策在2025年的延续抱有较高期待，这在一定程度上刺激了TV面板的需求。与此同时，美国总统特朗普发布的对中国和墨西哥加征关税的言论，促使品牌为规避成本增加的风险，提前将货物运往美国。品牌提前拉货的行为使得TV面板需求持续保持在较高水平。此外，面板厂当前处于盈利阶段，部分尺寸的面板供需关系紧张，为满足客户需求，面板厂提高了稼动率进行生产。再加上2024年1月属于传统需求淡季，基数较低，多种因素叠加，使得2025年1月TV面板出货量同比大幅增长。
24.01-25.01全球电视面板出货量及同比表现
数据来源：奥维睿沃（AVC Revo）Unit：Mpcs,%根据奥维睿沃（AVC Revo）《AVC产业链-全球电视面板产销存月度报告》，1月全球LCD+OLED电视面板出货量20.8M，同比增长10%，环比下降6%。其中1月LCD电视面板出货20.4M，同比增长10%、环比下降5%；OLED电视面板出货0.4M，同比增长6%、环比下降54%。延续12月为国补备货的节奏，1月国内品牌大尺寸65寸/75寸/85寸/100寸需求仍比较强劲，因美国加征关税对小尺需求的拉动，43寸出货环比有所增长，其余中小尺寸因12月已经提前拉一部分，出货环比下滑，综合下来1月大尺寸化有进一步推进，1月平均尺寸51.9寸，同环比涨幅分别为0.6寸、0.5寸。面板厂为满足客户需求，1月整体稼动率维持85%以上。数据来源：奥维睿沃（AVC Revo）Unit：Mpcs,%BOE（京东方）：1月TV面板出货量5.8M，同环比分别成长37%、7%，出货面积规模创下历史新高，在市场占有率和排名方面稳居行业首位。受北美市场提前拉货以及国补延续带动大尺寸需求持续旺盛的影响，1月头部品牌对面板的需求格外强劲，面板厂各产线稼动水平几乎拉满。从尺寸结构来看，品牌中小尺寸需求也有所上涨，43寸~55寸和65寸出货环比大幅增长，32寸以下出货收缩，其余尺寸出货量与上月基本持平。本月32寸\43寸\100寸出货量行业仍遥遥领先。CSOT（华星）：1月TV面板出货量4.4M，同环比分别增长11%、8%，出货排名第二。从尺寸结构来看，除32寸、50寸出货小幅微降，其余主流尺寸出货均有所增长，尤其43寸、55寸出货环比增长显著，拉动整体出货量上涨。本月55寸\65寸\75寸出货量行业排名第一。INX（群创）：1月TV面板出货量3.1M，同比增长13%，环比下降2%。从尺寸结构来看，小尺寸23.6寸、32寸和50寸出货下降，其余尺寸基本持平。1月底台南地震的影响，7代线和8代线设备受到的影响相对比较大，春节前除了Fab 7 各产线均恢复正常运转，2月上旬Fab7已经恢复正常运行，因为原本规划的投片和稼动水平并没有拉满，此次地震对1月出货量的影响相对较小。HKC（惠科）：1月出货量2.7M，同环比分别下降12%、21%。从尺寸结构来看，因为春节放假影响，部分面板交期后延到2-3月，各尺寸出货环比均有下滑。H2、H5超大产能扩产后，HKC计划今年逐渐将100寸的生产转到H2，H5主要生产85寸，HKC 85寸单月出货量依然稳居行业第一。AUO（友达）：1月出货1.4M，同比增长23%、环比下降16%。因为客户12月已经提前pull in一部分，所以各尺寸面板出货环比均有下降。CHOT（彩虹光电）：1月出货1.2M，同环比分别增长11%、4%。除58寸出货下滑，其余尺寸出货有所增长，其中受SDP关停的影响，头部品牌将70寸订单转到CHOT，所以70寸出货环比大幅增长。LGD（乐金显示）：1月出货1.1M，同比增长9%、环比下降44%。LCD面板出货0.8M，同比增长5%、环比下降41%，1月LGD 广州工厂的出货后延到2~3月。OLED面板出货量26.7万片，同比增长24%、环比下降52%，因四季度品牌提前拉了较多OLED面板，导致品牌库存比较高，1月需求放缓。Sharp（夏普）: 1月出货0.9M，同环比分别下降36%、11%。其中SDPC出货0.9M，75寸需求大幅恢复拉动下，整体环比增长64%， SDPJ逐渐出清，42寸12月已经出清，1月仅有少量60和70寸的出货。SDC（三星显示）：1月QD OLED面板出货约9.2万片，同环比分别下降26%、59%，因为12月品牌已经备较多货，库存仍处于较高水平，一季度需求走低。进入2月初，特朗普宣布对中国商品加征10%关税并已生效，对墨西哥商品加征25%关税推迟一个月生效。当前，品牌正积极向美国市场拉货，但美国渠道库存水平偏高。虽然面板厂在一季度规划了较高的稼动水平，但需密切关注市场动态。若特朗普继续推迟对墨西哥加征关税生效，整机厂的备货动力可能会减弱。因此，面板厂应持续跟踪整机厂的需求变化，合理规划生产，有效规避潜在风险，实现按需生产，确保在复杂多变的市场环境中保持稳定发展。
